截至7月9日收盤，上證指數(shù)站上3400點，達到了2018年以來的最高點。南華基金表示，在經(jīng)歷了上半年消費、醫(yī)藥大幅上漲之后，金融、地產(chǎn)、非銀、煤炭等低估值行業(yè)開始補漲，行業(yè)輪動推動市場整體上漲，場內資金在積極尋找彈性板塊，板塊輪動效應明顯。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)逼近3000點，整體市場出現(xiàn)藍籌搭臺，成長唱戲的格局，似乎已經(jīng)看到牛市的到來。
南華基金劉斐表示，年內市場的上漲體現(xiàn)了基本面和政策面的雙重支撐：
首先雖然美國、巴西等國疫情仍然嚴重，但國內、歐洲疫情已經(jīng)開始明顯好轉，這些地區(qū)的社會經(jīng)濟活動已經(jīng)開始回歸正常，并且出現(xiàn)了報復性消費；而疫情影響美國、印度等地生產(chǎn)能力在向國內轉移，這導致中國上半年出口超預期，國內經(jīng)濟復蘇也有望超預期。
另一方面，政策面的極大利好推動股市的上漲。擴大對外開放、流動性放松、鼓勵直接投資、創(chuàng)業(yè)板注冊制等政策正在解放生產(chǎn)力，將資金直接注入到實體經(jīng)濟，為券商、市場松綁，未來資本市場將是企業(yè)融資的主要渠道，成長空間可觀，或將推動股票市場的持續(xù)上漲。
綜合內外部的變化，在流動性寬松的基礎上，南華基金認為消費、醫(yī)藥和科技行業(yè)結構性機會突出，行業(yè)龍頭公司優(yōu)勢愈加凸顯；券商行業(yè)受益于資本市場改革和成交量的放大，短期低估值的金融、地產(chǎn)、周期也有補漲的機會；外需行業(yè)有望出現(xiàn)拐點，部分行業(yè)出現(xiàn)延期訂單，重點關注受益于歐美經(jīng)濟刺激政策的子行業(yè)。
（文章來源：和訊網(wǎng)）
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